The Iron Condor Potreste aver sentito parlare di condor di ferro. una strategia di scelta popolare usato dai gestori di fondi professionisti e gli investitori individuali. Iniziamo a discutere ciò che un condor ferro è. e poi come si può beneficiare di imparare a scambi di loro. Che cosa è un condor di ferro Ferro Condor An è una strategia di opzione che coinvolge quattro diversi contratti. Alcune delle caratteristiche chiave della strategia sono: uno spread di ferro condor è costruito con la vendita di diffusione una chiamata e un put spread (stesso giorno di scadenza) sullo stesso sottostante. Tutte e quattro le opzioni sono in genere outof-the-money (anche se non è un requisito rigoroso). La diffusione call e put diffusione sono di uguale larghezza. Così, se i prezzi di esercizio delle due opzioni call sono 10 punti a parte, poi i due mette dovrebbero essere di 10 punti di distanza. Si noti che non importa quanto distanti le chiamate e put sono tra loro. Il più delle volte, l'attività sottostante è uno degli indici di mercato su larga scala, come ad esempio SPX, NDX o RUT. Ma molti investitori scelgono di possedere posizioni ferro condor su singoli titoli o indici più piccoli. Quando si vende la call e put spread, si acquista il condor di ferro. Il denaro raccolto rappresenta il massimo profitto per la posizione. Esso rappresenta un mestiere market neutral, significa che non c'è alcun pregiudizio rialzista o ribassista intrinseca. Ferro Condor posizioni, passo dopo passo per illustrare i componenti o le misure richieste in acquisto di un condor ferro, adotta le seguenti due esempi ipotetici: Per comprare 10 XYZ Ottobre condor 8.595.110,12 mila ferro: vendere 10 XYZ ottobre 110 chiamate Buy10 XYZ ottobre 120 chiamate vendere 10 XYZ Ottobre 95 mette comprare 10 XYZ Ottobre 85 mette a comprare tre ABCD Febbraio condor 700.720.820.840 di ferro: vendi tre ABCD febbraio 820 chiamate comprare tre ABCD febbraio 840 chiamate Vendi tre ABCD Febbraio 720 mette comprare tre ABCD febbraio 700 ne mette Come stirare Condors MakeLose soldi quando si possiede un condor di ferro, è la tua speranza che l'indice sottostante o la sicurezza rimane in un trading range relativamente ristretto dalla volta che si apre la posizione fino a quando le opzioni di scadenza. Quando arriva la scadenza, se tutte le opzioni sono out-of-the-money, alla loro scadenza senza valore e si tengono ogni centesimo (commissioni meno) avete raccolto al momento dell'acquisto il condor di ferro. Non aspettatevi che situazione ideale si verifichi ogni volta, ma accadrà. A volte la sua preferibile sacrificare gli ultimi nichel o monetine di profitto potenziale e chiudere la posizione prima della scadenza arriva. Ciò consente di bloccare in un buon profitto ed eliminare il rischio di perdite. La capacità di gestire il rischio è una capacità essenziale per tutti gli operatori, specialmente quelli che impiegano questa strategia. I mercati non sono sempre così accomodante, ei prezzi di indici o titoli sottostanti possono essere volatili. Quando ciò accade, il sottostante (XYZ o ABCD negli esempi precedenti) possono subire una significativa variazione di prezzo. Perché quello non è buono per la vostra posizione (o portafoglio), ci sono due pezzi importanti di informazioni è necessario comprendere: Quanto si può perdere e cosa si può fare quando le si comporta male di mercato. Perdita massima potenziale Quando si vende spread 10 punti (come con XYZ), la peggiore delle ipotesi si verifica quando XYZ si muove così lontano che entrambe le chiamate o mette sono in the money (XYZ è al di sopra o al di sotto di 120 85) quando la scadenza arriva. In questo scenario, lo spread è la pena l'importo massimo, o 100 volte la differenza tra i prezzi di esercizio. In questo esempio, questo è 100 x 10 1.000. Perché è stato acquistato 10 condor di ferro, il peggio che può succedere è che si è costretti a pagare 10.000 per coprire (vicino) la posizione. Se lo stock continua a muoversi ulteriormente, non ti interessa più. Il fatto che si possiede il 120 chiamata (o 85 put) vi protegge da ulteriori perdite. perché la diffusione può mai essere un valore superiore alla differenza tra i colpi. Perdita del buffer in premi Theres alcune notizie migliori: Ricordate, si raccolgono un premio in denaro quando si acquista la posizione, e che le perdite cuscini. Si supponga che si raccolgono 250 per ogni condor ferro. Sottrarre che 250 dal 1000 al massimo, e il risultato rappresenta il massimo che può perdere per condor ferro. Quello è 750 in questo esempio. Nota: Se si continua a tenere la posizione fino a quando le opzioni scadono, si può solo perdere soldi su entrambi la diffusione chiamata o put diffusione non possono essere entrambi in-the-money, allo stesso tempo. A seconda delle opzioni (e di attività sottostanti) si sceglie di acquistare e vendere, alcune circostanze differenti possono accadere: la probabilità di perdere può essere ridotta, ma premiare potenziale è anche ridotto (scegliere ulteriori opzioni out-of-the-money) . potenziale ricompensa può essere aumentato, ma la probabilità di guadagnare quel premio viene ridotto (scegliere le opzioni che sono meno lontani out-of-the-money). Trovare le opzioni che si adattano vostra zona di comfort può comportare un po 'di tentativi ed errori. Bastone con indici o settori che si capisce molto bene. Introduzione alla gestione del rischio Il condor di ferro può essere una strategia limitata a rischio, ma questo non significa che si dovrebbe fare nulla e guardare il vostro denaro scompaiono quando le cose non vanno la tua strada. Anche se la sua importante per il vostro successo a lungo termine per capire come gestire il rischio quando trading condor di ferro, una discussione approfondita della gestione del rischio è oltre la portata di questo articolo. Proprio come tu non guadagnano sempre il massimo profitto quando il commercio è redditizio (perché si chiude prima della scadenza), spesso si perde inferiore a quella massima quando la posizione si muove contro di voi. Ci sono diversi motivi che questo possa verificarsi: Si può decidere di chiudere presto per evitare perdite maggiori. XYZ può invertire la direzione, consentendo di guadagnare il massimo profitto. XYZ non possono muovere fino a 120. Se Introduzione agli prezzo alla scadenza (prezzo di chiusura) è 112, poi la 110 chiamata è in-the-money di due punti ed è a soli 200. pena Quando si acquista di nuovo che l'opzione (l'altra tre opzioni scadono senza valore), si può ancora avete guadagnato un piccolo profitto - 50 in questo scenario. Pratica commerciale in un conto della carta-Trading Se questa strategia sembra allettante, considerare l'apertura di un conto di carta di trading con il proprio broker. anche se sei un operatore esperto. L'idea è di fare esperienza senza porre alcuna soldi a rischio. Scegli due o tre diverse attività sottostanti, o scegliere uno solo utilizzando diversi mesi di scadenza e prezzi di esercizio. Youll vedere come le diverse posizioni di ferro condor si comportano come passaggi e mercati tempo si muovono. L'obiettivo principale del trading lavoro è quello di scoprire se condor ferro voi e il vostro stile di trading soddisfare. La sua importante posizione all'interno della vostra zona di comfort possiedono. Quando il rischio e la ricompensa di una posizione consentono di essere senza problemi, questo è l'ideale. Quando la vostra zona di comfort viene violata, il suo tempo per modificare il vostro portafoglio di eliminare le posizioni che vi riguardano. Sommario condor ferro consentono di investire nel mercato azionario con un bias neutrale, qualcosa che molti commercianti trovano abbastanza comodo. Questa strategia di opzione permette anche di posizioni con rischio limitato e una elevata probabilità di successo proprietario. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Options Trading con il ferro Condor maggior parte degli investimenti sono realizzati con l'aspettativa che il prezzo salirà. Alcuni sono fatti con l'aspettativa che il prezzo si muoverà verso il basso. Purtroppo, è spesso il caso che il doesnt prezzo fare un sacco di muoversi affatto. Non sarebbe bello se si potesse fare i soldi quando i mercati didnt muoversi bene, si può. Questa è la bellezza di opzioni. e più specificamente della strategia nota come il condor ferro. Come Take Off condor ferro sembrare complicato, e lo fanno prendere un po 'di tempo per imparare, ma sono un buon modo per fare profitti consistenti. In effetti, alcuni commercianti molto vantaggioso utilizzare esclusivamente condor di ferro. Così che cosa è un condor di ferro Ci sono due modi di vedere le cose. Il primo è come una coppia di strangles. uno corto e uno lungo, a colpi esterni. L'altro modo di vedere le cose è come due spread creditizi. un credit spread chiamata al di sopra del mercato e uno spread put di credito al di sotto del mercato. Sono questi due ali che danno il condor di ferro il suo nome. Questi possono essere collocati abbastanza lontano da dove il mercato è ora, ma la definizione rigorosa comporta prezzi di esercizio consecutivi. Vedere: Opzione diffonde Strategie un credit spread è essenzialmente una opzione SUCCESSO strategia. Opzioni di vendita consente agli investitori di trarre vantaggio del premio tempo e la volatilità implicita che sono insiti nelle opzioni. Lo spread di credito è stato creato con l'acquisto di una opzione di gran lunga out-of-the-money e vendita di un vicino, opzione più costosa. Questo crea il credito, con la speranza che entrambe le opzioni scadono senza valore, che consente di mantenere quel credito. Fino a quando il sottostante non attraversare il prezzo di esercizio dell'opzione più vicino, si arriva a mantenere il pieno credito. Con il SampP 500 a 1270, si potrebbe acquistare l'opzione call settembre 1340 (punto nero di sotto del punto 4 della tabella sopra) per 2.20, e vendere la chiamata settembre 1325 (punto nero sopra il punto 3) per 4,20. Ciò produrrebbe un credito di 2 nel tuo account. Questa operazione richiede un margine di mantenimento. Il vostro broker vi chiederà solo di avere denaro contante o di titoli nel tuo account pari alla differenza tra gli attacchi meno il credito ricevuto. Nel nostro esempio, questo sarebbe 1.300 per ogni diffusione. Se il mercato si chiude a settembre sotto 1325, si mantiene il 200 di credito per un ritorno 15. Per creare il condor ferro pieno, tutto quello che dovete fare è aggiungere la put di credito diffusa in un modo simile. Acquista put settembre 1185 (punto nero di sotto del punto 1) per 5,50, e vendere settembre 1200 (punto nero precedente punto 2) per 6,50 per un altro 1 di credito. Qui, la richiesta di manutenzione è di 1.400 con il credito di 100 (per ogni spread). Ora avete un condor di ferro. Se il mercato rimane tra il 1200 e il 1325, si può mantenere il vostro credito completo, che è ora 300. La prescrizione sarà 2.700. Il vostro ritorno potenziale è 11.1 per meno di due mesi, perché questo non soddisfa attualmente i titoli e le commissioni di cambio (SEC) rigorosa definizione di un condor di ferro, vi sarà richiesto di avere il margine su entrambi i lati. Se si utilizza scioperi consecutivi, si avrà solo a tenere il margine su un lato, ma questo riduce chiaramente la probabilità di successo. Suggerimenti per un volo tranquillo Ci sono molte cose da tenere a mente quando si usa questa strategia. Il primo è quello di attaccare con opzioni su indici. Essi forniscono abbastanza volatilità implicita per fare un buon profitto, ma essi non hanno il vero volatilità che può spazzare via il vostro conto molto rapidamente. Ma c'è un'altra cosa che si deve guardare fuori per: non si deve mai prendere una perdita completa su un condor di ferro. Se avete prestato attenzione e sono bravo in matematica, avrete notato che la vostra perdita potenziale è molto più alto il vostro potenziale di guadagno. Questo perché la probabilità che si è corretta è molto elevata. Nell'esempio precedente, è più che 80 su entrambi i lati (utilizzando delta come indicatore probabilità che il mercato non si chiude oltre tali prezzi di esercizio). Per evitare di prendere una perdita completa, se il mercato fa quello che fa normalmente e commercializza una vasta gamma, allora non avete bisogno di fare nulla e si può lasciare l'intera posizione di scadere senza valore. In questo caso, si arriva a mantenere il credito pieno. Tuttavia, se il mercato si muove con forza in una direzione o nell'altra e si avvicina o si rompe attraverso uno dei suoi colpi, quindi è necessario uscire quel lato della posizione. Evitare un Irregolare Landing Ci sono molti modi per uscire da un lato di un condor ferro. Uno è quello di vendere semplicemente quel particolare spread di credito e tenere premuto l'altro lato. Un altro è di uscire di tutto il condor di ferro. Questo dipenderà da quanto tempo hai lasciato fino alla scadenza. È inoltre possibile ruotare la parte perdente di uno sciopero un'ulteriore out-of-the-money. Ci sono molte possibilità qui, e la vera arte del condor di ferro si trova nella gestione del rischio. Se si può fare bene su questo lato, si dispone di una strategia che mette probabilità, opzione di tempo di vendita di alta qualità e volatilità implicita dalla tua parte. Consente di utilizzare un altro esempio. Con il RUT a circa 697, si potrebbe mettere sul seguente condor ferro: Acquisto settembre RUT 770 richiesta di 2,75 Sell RUT settembre 760 chiamata per 4.05 Buy settembre RUT 620 put per 4,80 Sell RUT settembre 630 put per 5.90 Il credito totale è di 2,40 con un requisito di manutenzione di 17.60. Questo è un potenziale guadagno superiore 13 con un 85 probabilità di successo (sempre sulla base delta). La linea La strategia opzione condor ferro di fondo è uno dei modi migliori per un commerciante possibilità di trarre profitto da un movimento significativo del prezzo di un'attività sottostante. Molti commercianti ritengono che una grande mossa è necessario verso l'alto o verso il basso per loro di realizzare un profitto, ma come youve imparato dalla strategia di cui sopra, lauti guadagni sono possibili quando il prezzo del bene non si muove davvero lontano. La struttura di questa strategia può sembrare confuso in un primo momento, è per questo che viene utilizzato principalmente da operatori esperti, ma non lasciare che la struttura complessa intimidire da saperne di più su questo potente metodo di trading. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un'organizzazione Opzioni Condor individual. Iron comportano un rischio e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. Informazioni e prodotti sono forniti solo su base agenzia best effort. Si prega di leggere le Condizioni reddito fisso completo e condizioni. investimenti a reddito fisso sono soggette a vari rischi, tra cui le variazioni dei tassi di interesse, la qualità del credito, valutazioni di mercato, liquidità, pagamenti anticipati, il rimborso anticipato, eventi aziendali, conseguenze fiscali e di altri fattori. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. 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Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial, Inc. titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex offerto attraverso TradeKing Forex, LLC, membro di NFA. Adjusting condor ferro Nonostante ciò che altri potrebbero cercare di dirvi (di solito quando si sta cercando di vendere qualcosa), regolando Ferro Condor non è scienza missilistica. Non avete bisogno di qualche sistema di fantasia o di formazione che costa centinaia di dollari, e mi fidi ci sono centinaia di siti web gestiti da internet marketing chiazza di petrolio che cercano di vendere questi prodotti. Non vi è alcun salsa speciale quando si tratta di regolazione condor di ferro, tutto ciò che serve è un paio di scelte diverse e di un sistema che si tiene fede a. Illustrerà alcune di quelle scelte per voi qui oggi (e voi non bisogno di pagare centinaia di dollari per esso) Quando si tratta di strategie di mercato neutrali, non puoi fare molto meglio di condor di ferro. Questa opzione commerciale di strategia profitti se il titolo sottostante rimane all'interno di un intervallo specificato. Ciò che fa male questa strategia è tagliente si muove in entrambe le direzioni, dopo il commercio è collocato. A volte, e dipende dal momento e come si è strutturato il vostro Ferro Condor, si può ancora cavalcare questi grandi movimenti ed essere redditizio. Tuttavia, altre volte, queste mosse violente possono avere un effetto negativo sulla vostra posizione a questo punto è necessario prendere una decisione sul fatto di chiudere lo scambio e prendere la vostra perdita, o fare un adeguamento Ferro Condor. Queste decisioni dovrebbero essere tutti parte del tuo piano di trading e si dovrebbe sapere cosa si sta andando a fare in anticipo dovrebbe verificarsi una grande mossa. Quello che non vuoi fare, è chiudere gli occhi, incrocia le dita e sperare che la posizione torna in profitto. Con Iron Condors, si può perdere più di quello che fanno, quindi è molto importante che tu non lasciare che le piccole perdite si trasformano in molto grandi perdite. Prima di arrivare a come regolare un Condor Ferro, è importante avere una conoscenza generale della strategia. Le caratteristiche principali di Iron Condors sono: Questa strategia è istituito con la vendita di un call spread orso e la vendita di un Bull Put Spread. Hanno un potenziale di profitto limitata, che è limitata al premio raccolte sul call spread orso e il Bull Put Spread. I potenziali perdite sono superiori a potenziali profitti. Questa è una strategia che ha un'alta probabilità di successo, di solito intorno a 80. Questo è compensato dal rischio che si può perdere più di quanto si può fare. Quindi regolare le perdendo mestieri è molto importante Non sarà vincere ogni volta con Iron Condors. questo è solo un fatto di vita. Anche con le regolazioni, si avrà ancora alcuni mestieri perdere, come con qualsiasi strategia. La considerazione più importante non sta andando incontro grandi perdite che danno indietro un sacco di vostri guadagni dalle compravendite precedenti. Per darvi un rapido esempio di ciò che può andare storto, il 28 luglio sono entrato nella Toro Mettere lato di un Condor ferro su RUT (dopo aver già posizionato l'Orso call spread pochi giorni prima), con prezzi di esercizio di 670 e 660. A il tempo, RUT è stato scambiato a circa 799. Poi, ai primi di agosto, abbiamo avuto la mini crisi di mercato e il 4 agosto, RUT era sceso a 727. Questo è stato un scenario peggiore per me, con l'indice sottostante fare una mossa brusca solo pochi giorni dopo ho messo il commercio. Con il rischio, ho dovuto chiudere il commercio per una perdita di 3.094. Tuttavia, pochi giorni dopo ero in grado di regolare il commercio immettendo nuovamente il Put Bull Stendere a 560-570 e fatto 1.222 su quel commercio che ha compensato alcune delle mie perdite dalla posizione iniziale. Quando si prende in considerazione questo e gli utili dal lato chiamate Orso del Condor, avevo solo giù 828 per il mese, che è stato un risultato molto ragionevole considerando la situazione. Questo è un esempio di regolazione di un Condor ferro ruotando la parte perdente di abbassare prezzi di esercizio (se il lato chiamata è stata dalla parte dei perdenti, si tira a scioperi più elevati). Ill ora Dettaglio fuori un paio di opzioni per la regolazione del ferro condor: Choice 1) Non fare nulla e attendere il sottostante di invertire la direzione e dalla parte dei perdenti ritorna in un livello confortevole. Sì, questa è un'opzione, ma come ho detto prima, è necessario fare attenzione a non lasciare che un piccolo giro di perdita in una grande perdita. Per il commercio RUT ho detto prima, se non avessi chiuso su 4 agosto, le mie perdite sarebbe stato molto più grande quando l'indice finalmente toccato il fondo intorno a 640 il 9 agosto. L'altra cosa da considerare con il fare nulla è lo stress sarete sotto per tutta la durata residua del commercio e il fatto che queste posizioni diventano più difficili da regolare il più ci si avvicina alla scadenza. Scelta 2) Arrotolare giù (verso l'alto) per abbassare () colpi più elevati. Questo è quello che ho fatto con il commercio di cui sopra, e ho fatto quello che ho chiamato un rotolo di ritardo, dove ho chiuso il commercio e poi attendere alcuni giorni prima di rotolare per lo sciopero inferiore. Questo mi ha permesso di ottenere più lontano dal mercato e anche ricevere ulteriori premio di opzione causa l'ulteriore picco di volatilità. Scelta 3) Arrotolare giù (verso l'alto) e fuori. Così, oltre a rotolare i vostri colpi verso il basso (verso l'alto), è anche tira fuori per 1 altro mese. Ciò consente di ottenere ancora più lontano dal mercato e anche raccogliere premio supplementare a causa del maggior tempo di scadenza. L'aspetto negativo di questo è che ora avete la posizione per un mese in più aperto, e non si può decidere l'esposizione di essere aperti per così tanto tempo. Quando si fa trading ferro Condors, non si vuole andare troppo lontano nel tempo, come i benefici di decadimento di tempo sono ridotti. Scelta 4) Si potrebbe rotolare sia il Put Bull diffondere e il call spread orso. Nel caso RUT sopra, oltre a rotolare il mio Put Spread giù, ho anche Abbassai la mia chiamata si diffonde lungo 910-920 a 720-730. Ciò ha comportato un ulteriore 897 di reddito per il mese che ha ulteriormente contribuito a compensare le mie perdite derivanti dalla perdita iniziale diffusione Bull Put. Il rischio di questo è che si tira le chiamate verso il basso solo per il sottostante per tornare nella direzione opposta e quindi si potrebbe essere di fronte a perdite su entrambi i lati del Condor. Scelta 5) Un'altra opzione che funziona, è quella di coprire la vostra posizione sia l'acquisto del sottostante o l'acquisto di alcune opzioni out-of-the-money. Il modo più semplice per farlo è con magazzino e l'utilizzo di delta. Si supponga il vostro delta sulla diffusione Put è di circa 0,15. Si potrebbe vendere 7 azioni per coprire la metà del vostro delta corrente (o qualsiasi altra cosa che si decide il rapporto è appropriato). Il rischio di questo è che se gli aumenti sottostanti, si finisce per dare un po 'dei vostri profitti sul Condor ferro, ma questo è il prezzo da pagare per la protezione immagino. L'altro problema è che il delta cambia nel tempo, quindi potrebbe essere necessario acquistare o vendere di più del sottostante per regolare la siepe che ancora una volta potrebbe erodere alcuni dei vostri profitti e incorre anche i costi di transazione. Se si è scelto di coprire con le opzioni, si poteva guardare l'acquisto di alcuni puts (chiamate) più fuori i soldi che i vostri colpi Condor. Anche in questo caso, usare delta come guida qui. Scelta 6) L'ultima opzione è quella di semplice tagliare le perdite, a piedi e aspettare un'altra occasione. Come per non fare nulla, questo è anche una decisione che si può fare, a ricordare che il denaro è una posizione A volte può essere meglio solo cose chiudere, svuotare la testa e tornare con un nuovo sguardo le cose. In questo caso, si potrebbe scegliere di chiudere entrambi i lati del Condor, o semplicemente dalla parte dei perdenti. Questi 6 scenari di cui sopra sono veramente le opzioni principali quando si tratta di regolazione del ferro Condors. Quindi, il gioco è fatto, le informazioni che ha avuto probabilmente 10 minuti per leggere che potrebbe avere potenzialmente costare centinaia di dollari se si fosse su un sito diverso. Non esitate a condividere questo post su Facebook o Twitter. Pubblico il mio risultati commerciali ogni mese, assicurati di controllare fuori QUI. Heres al vostro successo finale informazioni aggiornate febbraio 9th, 2012 Im esecuzione di una classe di coaching in questo momento e abbiamo avuto una sessione di ieri in cui abbiamo guardato alcune delle scelte per la regolazione di un RUT febbraio Ferro Condor. Di seguito un video 45 minuti dove prendo uno sguardo in profondità il commercio e come regolare fuori di un commercio che ha mosso contro di noi. Ho anche passare attraverso i dettagli dei traffici che ho posto sopra l'ultimo mese e come ho intenzione di gestirli in scadenza la prossima settimana. Questo commercio è stato un commercio avviso opzione come parte del mio servizio IQ commerciale Alert. I dettagli originali del commercio come dato a subs IQ avvisi è la seguente: Data: 13 gennaio 2012 Strategia: Ferro Condor RUT (Half posizione Size) commerciale Set Up: Vendita RUT 16 febbraio, 840 CALL, Acquisto RUT 16 febbraio 850 CALL per 0,50 (50) o superiore. Vendi RUT 16 febbraio, 640 PUT, Acquisto RUT 16 febbraio 630 PUT per 0,45 (45) o superiore. Premium: 95 (0,95) Credit Net o meglio. Trade Management Regolazione Punti: I punti di regolazione se uno spread arriva a 150 (1,50) e o RUT rompe al di sopra o al di sotto 820 680. In questo caso, farò una delle seguenti operazioni a seconda delle condizioni di mercato: prendere le perdite rimboccarsi scioperi a più alto inferiori rimboccarci a colpi superiore e inferiore o aggiungere il secondo semestre della nostra posizione margine di ritorno Dettagli: per questo commercio stiamo rischiando grosso modo 905 nel margine per fare 95, per un ritorno di 10.50. Questo commercio sarà redditizio se RUT finisce sopra e al di sotto di 640 840 alla scadenza. Abbiamo un margine di 16.23 per errore verso il basso e un margine di 9,95 al rialzo. Obiettivo di profitto: Se uno spread compravendite fino a 0,05 o 0,10, prenderemo i nostri profitti. Commenti: Sono appena negoziazione metà posizioni dimensioni oggi come mi sento il mercato è dovuto per una grande mossa a breve. Se ciò accade entro la prossima settimana, vorrei aggiungere la seconda metà della posizione, altrimenti cercherò di guidare questo per scadenza. Tecnico del mercato sono alla ricerca di un po 'di ipercomprato, ma in un forte trend rialzista che può rimanere per un po', credo che qualsiasi pullback sarà superficiale e se ciò accade Ill aggiungere la seconda metà della nostra posizione se vogliamo ottenere un bel picco nel VIX. Abbiamo ancora un call spread orso in scadenza la prossima settimana, in modo da tenere a mente quando si cerca in questo commercio. Il selloff oggi ha visto un bel aumento della volatilità che ci permette di entrare in in un bel punto di ingresso. Sono state mettendo i nostri colpi un po 'più vicino al rialzo a causa delle condizioni di ipercomprato e il fatto che, se quel lato viene a turbare sarà più facile da regolare. Preoccupazioni: I mercati sono ipercomprato e un pullback tagliente potrebbe danneggiare questa posizione, quindi la gestione del rischio sarà la chiave con questo. Se le cose iniziano a muoversi molto prossima settimana, posso cercare di coprire con alcune opzioni settimanali. Se siete più avverso al rischio si consiglia di aspettare un giorno o due per entrare nel commercio nel caso in cui il mercato continua a rally come si può essere in grado di ottenere un prezzo migliore, o spostare i prezzi di esercizio più alto. Quando ho eseguito la classe, il 7 febbraio, questo commercio era seduta su alcune perdite sul lato chiamata con RUT di negoziazione intorno 828-830 che era molto vicino al nostro breve sciopero 840. Guarda il video se si ha il tempo, e per favore email me a email160protected se avete domande a tutti. 27 Commenti grande educazione. Ci è piaciuto molto. Mi potete aiutare a capire volatilità e profitti e perdite comportamento WRT sottostante movimento dei prezzi applicata al seguente commercio: Sell (diciamo) out of the money chiamate (circa 10 out of the money.) Di quasi mese e acquistare il doppio del numero 20 out of the money chiamate del mese lontano. La volatilità della chiamata nei pressi mese è superiore di circa 1 rispetto alla volatilità del opzione di gran lunga mese. Il netto delta è trascurabile (LT3). Vega e gamma sono anche quasi trascurabili. Il commercio è messo 45 giorni prima della data di scadenza del mese nei pressi. Voglio capire come questa strategia deve eseguire nel corso dei prossimi 30-35 giorni e quello che dovrebbe essere il punto di regolazione (cioè quando per regolare tali posizioni). Per per esempio. con un indice di manichino (dire DTX a 100 il 15 Mar12) vorrei vendere 1 contratto di 110 Aprl03912 (scadenza dire 25 Aprile 12 Chiama per (diciamo) 1 e acquistare 2 contratti di 120 May12 (scadenza dire intorno al 28 maggio) chiamata per 0,45 con un credito netto di 0,1. la volatilità della chiamata 110 è 0,24 e quella del 120 chiamata è 0,23. il delta rete è -2 e gamma rete è -.01 e Vega netto è di -5. Tutti i valori per contratto. Questo è un bene stuf, grazie per averlo condiviso gratuitamente sto solo agli inizi di trading Condors ferro. E sì, ho comprato uno di quei video-corsi per circa 100 dollari. In realtà, credo che ci sia solo un importante venditore di questi 8220trade con corsi confidence8221, e che sta vendendo il corso tramite una vasta rete di rivenditori Ogni volta che in un travestimento diverso, ma, ad essere onesti a lui:.. il corso è in realtà piuttosto bene sono contento ho comprato. .. Complimenti a voi per la pubblicazione di questo blog sulla regolazione del ferro Condors ti dispiacerebbe condividere il foglio di calcolo IC Craig Malmfeldt dice: io commercio con thinkorswim e di solito faccio un lato alla volta. Per toglierli ricordate che con thinkorswim si paga alcuna commissione quando si acquista per chiudere e il prezzo dell'opzione è .05 o meno. Se ti togli il postion in qualsiasi tipo di diffusione, allora questo non si applica e si pagherà commissione sul commercio. per quanto riguarda il vostro 8220hedging8221 parte dei perdenti con la vendita di un altro credit spread sul lato opposto per coprire le potenziali perdite Per esempio, io sono in un condor AAPL che ha violato a gamba corta delle wAAPLs call spread recente rally. Compravendita di azioni intorno al 556, e il call spread è 555560. Sto pensando di vendere la chiusura del (redditizio) mettere diffuso dal condor originale, e la vendita di una nuova put spread wsame data di scadenza a colpi di 550.555 unità con contratto di un numero sufficiente tale che se si muove completamente AAPL superiore a 560 dalla scadenza, il credito dal nuovo put diffusione venduto copre questa perdita. I8217m considerando anche la vendita di una put 545550 diffusione, consentendo in tal modo la possibilità di 8220win8221 entrambe spread. Naturalmente, la possibilità è che, una volta che lo faccio, AAPL si muove verso il basso e poi devo ripetere il processo su altra estremità, ingrandendo i miei potenziali perdite diversi-fold. Ma la scadenza è solo una settimana di distanza. Cosa ne pensi di questa strategia sembra un modo potenziale per quasi garantire una vittoria con un condor (uno vince spread e gli altri si trasforma in un pareggio). Grazie, Kumud Jindal Sì, che è una strategia che uso di tanto in tanto, soprattutto una volta che lo spread diventa vicino inutile in quanto non fornisce più una protezione molto se il mercato continua a trend. Devi solo stare attento che il mercato doesn8217t inversione e mettere la vostra nuova diffusione sotto pressione. HI Gavin, I8217m davvero godendo ITIQ e sono state leggendo la mia copia del corso di trading Ferro Condor. Ho avuto una domanda sulla regolazione come lei qui. Quando è il momento migliore per tirare su (o giù) l'IC Prima o come prezzo raggiunge il breve sciopero Hi Tailgun, si dovrebbe assolutamente regolare prima prezzo colpisce il vostro sciopero breve. Tenete d'occhio il delta del vostro breve sciopero, mi piace di regolare quando colpisce 30 al più tardi. Speranza che aiuta Questo può sembrare una domanda elementare, ma se il titolo sottostante non era al prezzo d'esercizio che aveva acquistato (con prezzi di esercizio di 670 e 660. Al momento, RUT è stato scambiato a circa 799. Poi, ai primi di agosto, abbiamo avuto la mini crisi di mercato e il 4 agosto, RUT era sceso a 727.) Perché si dovrebbe chiudere lo scambio in perdita Se l'opzione dovesse scadere alla 727 perché wouldn8217t ancora essere vincente il commercio Come è stata questa la ( Questo è stato un caso peggiore per me, con l'indice sottostante facendo un movimento brusco solo pochi giorni dopo ho messo il commercio) Wouldn8217t peggiore delle ipotesi che si tratti di movimento sotto la gamba del condor Quando il mercato scende così la volatilità spara alto e si è seduto su una grande perdita non realizzata. Sì, si potrebbe continuare a tenere nella speranza che il mercato non scenda sotto i vostri brevi scioperi, ma ricordate la speranza è una parola pericolosa nel mercato azionario. Inoltre, supponendo che si sono giù, dire 15 sul commercio, quanto più dolore siete disposti a prendere se l'indice continua a scendere Bisogna tagliare le perdite (o regolare) ad un certo punto, in caso contrario le probabilità di voi saltare in aria la tua conto sono molto elevati. Pensate a 2008. Come è caduto il mercato azionario, vuoi continuare a tenere un condor di ferro solo perché il vostro sciopero breve era al 670 e il mercato era a 727. Che cosa succede se le lacune del mercato verso il basso 10 del giorno successivo in cui la maggior parte delle persone si a problemi con condor è che don8217t tagliare le loro perdite abbastanza presto e continuare a tenere premuto fino a quando non account viene spazzato via. Ciao, ho da poco iniziato a vendere condor di ferro e I8217m interessati a queste strategie di regolazione. Ho una domanda per quanto riguarda sopra Scelta 4. Spesso sembra essere una buona idea per regolare sia i lati del condor 8211 quello di rimanere nel range redditizia e l'altro per raccogliere i soldi per compensare la vostra perdita di regolare l'altro lato. Ecco la mia domanda: isn8217t 8220rolling8221 (regolazione) entrambi i lati di un condor ferro essenzialmente la stessa ricomprando il vostro condor di ferro (chiudere la posizione) e la vendita di un nuovo Vi è una differenza importante però: Penso you8217ll risparmiare sulle commissioni (utilizzando thinkorswim) e salvare timeeffort perché chiudendo uno e vendita di un altro è più facile (almeno sulla TOS) di rotolare da un lato alla volta. Per favore mi corregga se I8217m sbagliato. Grazie,
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